Quelles sont les différences entre les FCP, SICAV, trackers et
obligations et leurs intérêts respectifs en terme de placement sécurisé
ou non ?.
Cette question est souvent posée. C'est une règle de base à
connaître les produits dans lesquels vous allez investir. Surtout au début il faut bien comprendre
les différences entre ces différents produits financiers car elle est primordial voir fondamentale sans rien connaître c'est perte de gain "argent" par les fenêtres.
Voici donc les bases à connaître pour
investir avec un minimum de connaissance des produits.
Les obligations.
Quand vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à l'émetteur
de l'obligation. En échange, il vous est promis un taux de retour sur
investissement à l'échéance de l'obligation. L'échéance de l'obligation,
appelée sa date de maturité, peut être du court terme, moins d'un an,
jusqu'à du long terme, 10 ans ou plus. Ce type de placement est le plus
sécurisé, votre gain est connu à l'avance et surtout un placement sur et certain. Le seul risque qu'il faut pas négliger non plus,
c'est que vous preniez un émetteur défaillant (pas sérieux) et ne tienne pas ses
engagements. Une obligation émise par un Etat réputé pourrait être
considérée plus sûre qu'une obligation émise par une entreprise arrivant à peine de quelques jours voir 3 mois à 1 an pour investir le mieux est de se renseigner et/ou demander conseille à des personnes compétentes dans ce milieu, donc surtout vérifier toujours avant de faire quoi que se soit.
Les actions.
Le second grand produit d'investissement sont les actions. Exemple le PEA, France Télécom, Société Générale, EDF, GDF, Michelin, Renault, ADT S.I.I.C, Atari, Global Eco Power, Neocion,...
Les autres
produits disponibles utilisent généralement soit des actions, soit des
obligations, ou une combinaison des deux. Quand vous achetez une action,
vous achetez une petite partie de l'entreprise, regarder avant d'acheter si il a été à la hausse ou en baisse avant de faire quoi que ce soit.
Vous ne prêtez pas de
l'argent, mais vous devenez co-propriétaire et/ou actionnaire de l'entreprise. Vous investissez
dans cette entreprise parce que vous pensez que le cours de son action
va monter. Deux raisons principales peuvent vous le faire penser : soit
vous considérez que l'action est sous-évaluée et que le marché va s'en
rendre compte (elle est appelée une approche value), soit vous pensez que
l'entreprise va croitre et sa valorisation progresser (donc une approche growth).
Vous comprenez alors que placer votre argent sur des actions ne vous
assure pas d'un gain au risque soit d'en gagner comme d'en perdre, la rigueur et suivie et vivement conseiller pour ne pas perdre de gain, vendez quand vous voyez que l'action est en chute et/ou cela sent le "Roussi".
En contrepartie, le gain éventuel pourra être
beaucoup plus important qu'avec une obligation, dont le taux de
rendement sera fixé à l'avance, mais méfiance quand même.
Les trackers.
Les actions et les obligations se vendent et s'achètent sur des
marchés. Ces marchés peuvent être géographiques, comme la Bourse de
Paris pour la France le CAC 40 Bourse les Echos Cliquez Ici, ou spécialisés, OPCVM indiciels, comme le marché des matières
premières Edito Matieres Premières Cliquez Ici. Pour connaître la tendance d'un marché donné, chaque marché
dispose d'un ou plusieurs indices représentatifs. Généralement ce sont
quelques dizaines des plus fortes valorisations de ce marché qui sont
prises en référence Palmares Cliquez Ici . Par exemple les entreprises du secteur immobilier, quelle que soit la bourse sur laquelle chacune est cotée... Un tracker a pour objet de répliquer la performance d’un indice et vous permet, au lieu de choisir une
action précise, d'investir sur l'indice d'un marché donné. Votre risque
d'investir sur une mauvaise action est donc diminué donc renseignez vous toujours avant de faire quoi que ce soit, c'est votre argent et peut partir du jour au lendemain sans un bon suivie. Vous gagnerez la
moyenne des résultats du marché, ou plus précisément la moyenne des
résultats des valeurs entrant dans l'indice boursier retenu.
Mathématiquement, vous avez moins d'une chance sur deux de faire mieux
que l'indice. Les coûts d'un tracker étant très bas, un ordinateur
suffit pour bien suivre le cour de l'indice, vos chances de faire mieux qu'un tracker en
choisissant vous-même vos actions sont même beaucoup plus faibles. Pour bien suivre les indices cliquez Ici
Les fonds communs.
Les FCP sont soumis à des réglementations différentes de celles des
SICAV (capital minimum plus faible, pas d'obligation de publier ses
résultats...). En conséquence, les gérants de FCP peuvent adopter des
gestions plus risquées que les gérants de SICAV. Un fond commun est littéralement une mise en commun d'argent en vue
d'investissements. Un FCP, une SICAV, un fond en euros sur une
assurance-vie, capital décès... sont des fonds communs. Le FCP se distingue de la SICAV par son statut juridique. Le gérant du fond décide des
actions et/ou obligations sur lesquelles investir cet argent mis en
commun. Un FCP est une copropriété de valeurs mobilières qui émet des parts. Vous déléguez à un professionnel ce choix délicat et son suivi
au quotidien. Vous réduisez ainsi le risque lié à votre méconnaissance
des marchés ou à votre manque de temps pour vous en occuper. Il n'a pas de personnalité morale. Chaque porteur de part dispose d'un
droit de copropriété sur les actifs du fonds, droit proportionnel au
nombre de parts possédées. Évidemment
vous le rémunérez pour ce service, et obtenez des gains moins importants
que si vous aviez investi directement vous-mêmes sur les mêmes produits
que le gérant. Un fond indiciel est un fond investissant sur un indice
de marché, tout comme un tracker.
Un classement théorique des
types d'investissement du plus sécurisé vers le moins sécurisé pourrait
donner : obligations et fonds en euros, trackers et fonds indiciels,
SICAV et FCP (mixte actions et obligations), actions. Mais l'enveloppe
de votre investissement ne constitue qu'un des facteurs de risque. La
durée de votre investissement, le marché que vous retenez, entre autres
... sont des facteurs plus ou moins sécurisant. Vous pouvez acheter des
obligations d'un Etat douteux puis perdre tout votre investissement.
Vous pouvez aussi acheter des actions dont la hausse est quasi assurée
sur la durée.
Il convient de distinguer la classification de l'AMF
dont répondent les FCP, de leur orientation propre. À côté des FCP
"classiques" (FCP monétaires, obligataires ou bien actions) largement
diffusés par les banques de détail, certains FCP "spéciaux" ne peuvent
être commercialisés dans les mêmes conditions : ces FCP spécialisés sont
en effet beaucoup plus risqués et s'adressent à des investisseurs
avertis (à l'exception des FCPE, constituant à eux seuls une
sous-catégorie).
Parmi ces véhicules financiers, on peut distinguer :
Les FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques). Ils sont investis
pour au moins 50 % en titres de sociétés non cotées. Ils présentent
l'avantage d'être exonérés de toutes taxes (sauf prélèvements sociaux)
si les fonds restent bloqués au moins 5 ans. Ne pas oublier cependant
que le risque est important.
Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation). Ils sont investis pour
au moins 60 % dans des actions de sociétés cotées ou non, innovantes
(entreprises appartenant à des secteurs de pointe tels que :
l'informatique, Internet, les télécommunications, la biotechnologie…)
mais également issues des secteurs de pointe des industries
traditionnelles. Ces produits présentent des risques élevés mais sous
réserve d'être conservés au moins 5 ans, ils bénéficient d'une réduction
d'impôt de 25 % du montant de l'investissement (limitée à 3000 EUR par
personne et à 6000 EUR par couple) et bénéficient de la même exonération
de taxes que les FCPR.
Les FCIMT (Fonds Communs d'Investissement sur les Marchés à Terme). Ils
interviennent sur les marchés à terme. Les parts de FCIMT ne sont pas
cotées. C'est un produit très risqué.
Les FCPE (Fonds Communs de Placement Entreprise). Ils sont dédiés aux salariés
d'une entreprise et mis en place dans le cadre d'un accord de
participation ou d'un plan d'épargne salariale (PEE, PEI, Perco).
Il peut s'agir soit de FCPE "diversifiés" (composés
d'un panier de valeurs, sans qu'aucune valeur ne soit surreprésentée),
soit de FCPE "d'actionnariat salarié" (composés pour plus d'un tiers en
titres de l'entreprise).
Les FIP(Fonds d'Investissement de Proximité).
Un FCPR investissant dans les
titres non cotés de PME peut prétendre à la qualité de FIP s’il respecte
certaines conditions supplémentaires, notamment celles relatives à
l’activité exercée en « majeure partie » sur trois régions au plus, et, à
ce titre, bénéficier d’un dispositif d’incitation fiscale largement
similaire à celui des FCPI.
Choisissez un bon trackers, voir même votre banquier, il pourra bien vous guider sur quoi et comment faire, et surtout un conseil bien précieux éviter de trop jouer avec l'argent, l'apat du gain est souvent secteur erreur et à ne plus savoir s'arrêter donc méfiance...
